高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某支股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的服务器很近的地方（甚至是跟交易所同处一个局域网），以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。

高频交易具有如下特征：
1，高频交易都是由计算机自动完成的程序化交易；
2，高频交易的交易量巨大；
3，高频交易的持仓时间很短，日内交易次数很多；
4，高频交易每笔收益率很低，但是总体收益稳定。

高频交易的常用策略：

　　（1）做市交易

　　流动性越高，交易的可能性就越大，通过提交限价买入或卖出订单赚取买卖差价，利用做市交易员为头寸提供流动性。

　　（2）电报交易

　　通过监控公开透明的市场数据，如报价、交易量等，计算机可能会分析出一些没有报道的消息，有利于这种信息优势进行交易获利。

　　（3）统计套利

　　挖掘市场中暂时的和可预测的统计偏差，然后交易获利，这通常是许多大型投资银行和对冲基金的常规量化交易策略。

　　（4）低延迟策略

　　交易系统通过超低延迟获取市场数据，利用不同市场之间极小的信息获取速度来获利。

　　（5）订单属性策略

　　通过识别市场订单属性数据，我们可以识别出那些价格第二好的订单。通过捕捉它们，交易系统可能会向对手提供头寸，通过跟踪这些订单属性，我们可以更准确地预测价格变化。

高频交易策略的实施

大部分的演算法使用现代程式语言来实现。简单的模型可以只依靠基本的一元线性回归，而更复杂的也可应用到博弈论、图型识别、预测演算法。神经网络和遗传演算法也已被用来实现这些模型。

由于高频交易需要以高速的硬件执行买卖盘程序，因此也有电脑厂商提供高速电脑系统，甚至以超频的中央处理器增加效能。