统计套利意在利用对历史价格进行分析与统计，测算相关变量的概率分布，以寻求价差波动期间的良好套利机会。

举个例子：

假设交通银行和建设银行的股票价格有很高的相关性且两者之间的价差大于1元的情况很少，那么当市场的价格波动导致交通银行的股票价格比建设银行高出1元时，你可以通过卖出交通银行股票、买进建设银行股票构建投资组合；

当两家公司的股票价差回归到1元以内时，做相反的交易，从而获得交易收益。

同样类似的原理可以操作期货跨期套利以及股票与股指间的套利。

不同于跟随趋势交易策略的裸多头或裸空头，统计套利几乎全部涉及一多一空的两笔头寸的交易，因此统计套利也被称为匹配交易或价差交易。