对冲基金的类型

对冲基金可以采取不同程度的策略，包括宏观、股票、相对价值、不良证券和激进主义。

宏观对冲基金投资于股票、债券和货币，希望从宏观经济变量的变化中获利，例如全球利率和国家经济政策。

股票对冲基金可能是全球或特定国家的，投资于有吸引力的股票，同时通过做空被高估的股票或股票指数来 对冲股票市场的 低迷。

相对价值对冲基金利用价格或价差的低效率。其他对冲基金策略包括激进增长、收入、新兴市场、价值和卖空。

流行的对冲基金策略

最受欢迎的对冲基金策略包括：

多头/空头股票： 多头/空头股票通过在潜在的上行和下行预期价格变动中利用获利机会来发挥作用。这种策略在被认为相对低估的股票中做多头寸，同时卖空被认为定价过高的股票。

股票市场中性： 股票市场中性（EMN）描述了一种投资策略，经理试图通过在密切相关的股票中做多和做空等量来利用股票价格的差异。这些股票可能属于同一行业、行业和国家，或者它们可能只是具有相似的特征，例如市值并具有历史相关性。无论整体市场是看涨还是看跌，EMN 基金的创建都是为了产生正回报。

合并套利： 合并套利或风险套利涉及同时买卖两家合并公司的股票以创造无风险利润。合并套利者审查 合并 未按时完成或根本没有完成的可能性。

全球宏观：全球宏观战略主要基于各国的整体经济和政治观点或其宏观经济原则。持股可能包括股票、固定收益、货币、商品和期货市场的多头和空头头寸。

波动率套利： 波动率套利试图从资产（如股票）的预测未来价格波动率与基于该资产的期权的隐含波动率之间的差异中获利。它还可能希望波动性价差扩大或缩小至预测水平。该策略采用期权和其他衍生合约。

可转换债券套利：可转换债券套利涉及同时持有可转换债券及其相关股票的多头和空头头寸。套利者 希望通过在多头和空头头寸之间进行适当的对冲来从市场波动中获利 。

另一种流行的策略是基金中的基金方法（FOF），它涉及混合和匹配其他对冲基金和集合投资工具。这种策略和资产类别的混合旨在提供比任何单个基金更稳定的长期投资回报。回报、风险和波动性可以通过基础策略和基金的组合来控制。