算法交易提供以下好处：

1.交易以最优惠的价格执行。
2.交易订单下达即时且准确（在所需水平执行的可能性很高）。
3.交易时间正确且即时，以避免重大的价格变化。
4.降低交易成本。
5.同时自动检查多个市场条件。
6.降低交易时人为错误的风险。
7.可以使用可用的历史和实时数据 对算法交易进行回测，看看它是否是一种可行的交易策略。
8.减少了人类交易者基于情绪和心理因素犯错的可能性。

今天大多数算法交易是高频交易(HFT)，它试图利用基于预编程指令的多个市场和多个决策参数快速下达大量订单。

算法交易用于多种形式的交易和投资活动，包括：

1.中长期投资者或买方公司（养老基金、共同基金、保险公司）在不想通过离散的大宗投资影响股票价格时，会使用算法交易大量购买股票。

2.短期交易者和卖方参与者——做市商（如经纪公司）、 投机者和套利者——受益于自动化交易执行；此外，算法交易有助于为市场上的卖家创造足够的流动性。

3.系统交易者——趋势追随者、对冲基金或 配对交易者 （一种市场中性交易策略，将一对高度相关的工具（如两只股票、交易所交易基金 (ETF) 或货币）的多头头寸与空头头寸相匹配)——发现编写他们的交易规则并让程序自动交易更有效。

与基于交易者直觉或直觉的方法相比，算法交易为主动交易提供了更系统的方法。